بنك أوف أمريكا يرشح سهمي Technoprobe وSoitec للاستفادة من طفرة الذكاء الاصطناعي
سلّطت مجموعة بنك أوف أمريكا الضوء على شركتي «Technoprobe» و«Soitec» باعتبارهما من أبرز الفرص الاستثمارية المحتملة في قطاع أشباه الموصلات الأوروبي للشركات الصغيرة والمتوسطة، في ظل التوسع المتسارع في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وزيادة الطلب على تقنيات اختبار المعالجات وربط مراكز البيانات.
ورفع البنك توصيته إلى «شراء» للسهمين، استنادًا إلى توقعات نمو الإيرادات وتحسن هوامش الأرباح خلال السنوات المقبلة، مدفوعًا بتزايد احتياجات شركات التكنولوجيا إلى رقائق أكثر تطورًا وحلول اتصال ضوئية قادرة على نقل كميات أكبر من البيانات بسرعات مرتفعة.
وتعكس هذه التوصيات توجه المستثمرين نحو الشركات التي توفر التقنيات والمكونات الأساسية لتشغيل أنظمة الذكاء الاصطناعي، بدلًا من الاقتصار على الاستثمار في الشركات المطورة للمعالجات والنماذج الذكية.
Technoprobe.. مستفيد رئيسي من اختبار معالجات الذكاء الاصطناعي
منح بنك أوف أمريكا سهم شركة «Technoprobe» تصنيف «شراء»، بعد ترقيته من «محايد» في مايو، مستندًا إلى تعرض الشركة الكبير للطلب المرتبط بالذكاء الاصطناعي، الذي يمثل نحو 50% من مبيعاتها وفق تقديرات البنك.
وتعمل الشركة في مجال تصنيع معدات اختبار أشباه الموصلات، بما في ذلك بطاقات المسبار المستخدمة في اختبار الرقائق قبل طرحها للاستخدام التجاري، وهو نشاط تزداد أهميته مع ارتفاع تعقيد معالجات الذكاء الاصطناعي وتطور تصميماتها.
وأشار البنك إلى أن الشركة تتمتع بموقع تنافسي قوي في سوق بطاقات مسبار وحدات معالجة الرسومات (GPU)، لا سيما في تقنية الأنظمة الكهروميكانيكية الدقيقة الرأسية (MEMS)، التي تستخدم في عمليات اختبار الرقائق المتقدمة.
ويتوقع المحللون أن تستفيد «Technoprobe» من تنامي الطلب على اختبار وحدات المعالجة المركزية (CPU)، والدوائر المتكاملة محددة التطبيقات (ASIC)، وذاكرة النطاق الترددي العالي (HBM)، إلى جانب تقنيات الفوتونيات السيليكونية.
توقعات بنمو قوي في الإيرادات والأرباح
أوضح التقرير أن إرشادات الشركة بشأن نتائج عام 2026 تشير إلى إمكانية تجاوز الإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) توقعات المحللين بنسبة 33% و65% على التوالي، عند منتصف النطاق الإرشادي.
ودفعت هذه التوقعات بنك أوف أمريكا إلى رفع تقديراته لإيرادات الشركة خلال الفترة من 2026 إلى 2028 بنسب تتراوح بين 40% و48%، كما رفع توقعاته لأرباح EBITDA بنسب تتراوح بين 70% و78%.
ويرى البنك أن الطلب المتزايد على تقنيات اختبار الرقائق المتقدمة، إلى جانب التوسع في إنتاج ذاكرة النطاق الترددي العالي، قد يوفران فرصًا إضافية لنمو أعمال الشركة خلال الفترة المقبلة.
ويتوقع بنك أوف أمريكا أن ترتفع مساهمة تطبيقات الذكاء الاصطناعي إلى نحو 70% من إجمالي إيرادات «Technoprobe» بحلول عام 2028، وهي نسبة وصفها التقرير بأنها الأعلى بين الشركات التي يغطيها البنك ضمن المجموعة المقارنة.
Soitec.. الفوتونيات السيليكونية تدعم فرص النمو
رفع بنك أوف أمريكا توصيته لسهم شركة «Soitec» إلى «شراء» من «محايد» في 9 أكتوبر 2024، وفقًا للتقرير، مع التركيز على فرص النمو المرتبطة بتقنيات الفوتونيات السيليكونية ورقائق السيليكون على العازل (SOI).
وتوفر الشركة مواد شبه موصلة متقدمة تدخل في تطبيقات إلكترونية متعددة، فيما تمثل رقائق SOI الفوتونية أحد المجالات التي قد تستفيد من التوسع في مراكز البيانات وزيادة الطلب على نقل البيانات بسرعات أعلى.
ويقدر محللو البنك أن «Soitec» تستحوذ على نحو 95% من سوق رقائق SOI الفوتونية، ما يمنحها موقعًا تنافسيًا مهمًا في سوق متخصص يرتبط بتطور تقنيات الاتصالات الضوئية.
وتكتسب الفوتونيات السيليكونية أهمية متزايدة في مراكز البيانات، إذ تتيح استخدام الضوء لنقل البيانات، بما يساعد على تلبية الاحتياجات المتزايدة للنطاق الترددي مع توسع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
توسع الطاقة الإنتاجية قد يعزز توقعات Soitec
يتوقع بنك أوف أمريكا أن يؤدي تحسن وضوح الرؤية بشأن الطلب على تقنيات الفوتونيات إلى إعلان الشركة عن توسع في طاقتها الإنتاجية في سنغافورة خلال الأشهر المقبلة، وهو ما قد يفتح المجال أمام رفع أهدافها المالية.
لكن البنك أشار إلى أن السهم سجل ارتفاعًا ملحوظًا خلال العام، ولذلك تستند توصيته الإيجابية الحالية بصورة أساسية إلى فرص توسع الطاقة الإنتاجية وتحسن هوامش الأرباح، وليس إلى تقييم السهم وحده.
ويعني ذلك أن استمرار الأداء الإيجابي للسهم قد يعتمد على قدرة الشركة على تحويل الطلب المتوقع إلى نمو فعلي في الإنتاج والإيرادات والربحية.
الذكاء الاصطناعي يعزز فرص شركات أشباه الموصلات الأوروبية
تسلط توصيات بنك أوف أمريكا الضوء على اتساع نطاق المستفيدين من الاستثمارات العالمية في الذكاء الاصطناعي، إذ لا تقتصر الفرص على الشركات التي تصمم المعالجات أو تطور النماذج الذكية، بل تشمل أيضًا موردي معدات اختبار الرقائق ومكونات الاتصال ونقل البيانات.
وتستفيد «Technoprobe» من الحاجة إلى اختبار معالجات أكثر تعقيدًا وذاكرة متقدمة، بينما ترتبط فرص «Soitec» بالتوسع في حلول الفوتونيات السيليكونية المستخدمة في نقل البيانات داخل مراكز البيانات.
ومع استمرار استثمارات شركات التكنولوجيا في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، قد تحظى الشركات المتخصصة في هذه التقنيات باهتمام متزايد من المستثمرين، شريطة تحقق توقعات نمو الطلب والإيرادات وتحسن الهوامش.
ومع ذلك، تظل توصيات الشراء والتقديرات المستقبلية خاضعة لمخاطر التنفيذ والتقييمات السوقية وتقلبات قطاع أشباه الموصلات، ولا تمثل ضمانًا لتحقيق العوائد المتوقعة.
مصدر الخبر: Investing.com – تقرير حول اختيارات بنك أوف أمريكا في قطاع أشباه الموصلات الأوروبية للشركات الصغيرة والمتوسطة.